Ngành hưởng lợi trong dịch nCoV

20/1, khi Trung Quốc công bố mối đe dọa của dịch virus 2019-nCov gây ra, nhà đầu tư đã đổ dồn mối quan tâm tới các công ty sinh sản thiết bị y tế.

Cổ phiếu của nhà sản xuất căng thẳng lớn nhất thế giới TOPG, nơi sinh sản hơn 70 tỷ đôi găng tay giải phẫu cao su mỗi năm, tăng 13% chỉ trong hai ngày sau đó và tăng 25% trong một tuần. Giá cổ phiếu của hãng sản xuất vật tư y tế Zhende Medical niêm yết ở Thượng Hải, đã tăng gấp đôi từ ngày 20/1 đến nay. Cổ phiếu của nhà cung cấp dịch vụ coi sóc sức khoẻ trực tuyến Ping An Good Doctor, cũng tăng 18% trong hai ngày sau khi ban bố dịch.

Cổ phiếu của hãng sản xuất bít tất tay cao su lớn nhất thế giới tăng vọt từ sau khi Trung Quốc công bố dịch vào ngày 20/1. Ảnh: Bloomberg.

Tại Việt Nam, cổ phiếu của một số công ty ngành dược phẩm cũng được hưởng lợi nhờ tâm lý thị trường trong ngắn hạn. Chỉ trong ba phiên giao du đầu năm, cổ phiếu của các hãng dược như DHT tăng 22,5%, AMV tăng 17%, DHG tăng hơn 16,5%...

Tuy nhiên, VnDirect cho rằng, các doanh nghiệp được phép nhập cảng thuốc (đặc biệt là thuốc đặc trị) và các công ty phân phối, sinh sản vật tư y tế mới là doanh nghiệp chính được hưởng lợi. Đa phần doanh nghiệp dược trong nước cốt tử sinh sản các sản phẩm kháng sinh, thuốc chữa bệnh đơn giản và thực phẩm chức năng, thành ra họ sẽ không được hưởng lợi từ sự bùng phát của dịch.

Theo nhận định của Công ty chứng khoán VnDirect, những ngành mà Việt Nam và Trung Quốc là đối thủ cạnh tranh trong lĩnh vực xuất khẩu có thể ghi nhận đơn hàng gia tăng trong ngắn hạn do sự chuyển dịch tạm bợ từ Trung Quốc sang Việt Nam như dệt may và da giày.

Tuy nhiên, hai ngành này phụ thuộc nhiều nguồn nguyên nguyên liệu Trung Quốc, nên hoạt động sinh sản doanh nghiệp có thể bị gián đoạn do thiếu nguồn cung nguyên liệu. Ngược lại, doanh nghiệp trong nước cung cấp nguyên vật liệu cho ngành dệt may, thép, săm lốp có thể được hưởng lợi trong ngắn hạn khi các nhà cung cấp Trung Quốc đang lảo đảo. nên chi, VnDirect nhận định, dịch nCoV có tác động trung tính và khó lượng hoá đến ngành dệt may và da giày. Còn mức ảnh hưởng của dịch viêm phổi tới các ngành như thép, săm lốp là nhỏ.

Bên cạnh ngành dược, bộ phận phân tách của SSI nhận định trong quý I, các nhà máy nhiệt điện khí sẽ được hưởng lợi từ giá dầu thô sụt giảm. Điều này phát xuất từ nhu hành lang thụ dầu thô từ Trung Quốc có thể sẽ giảm cũng như giá khí thấp hơn (cơ chế giá mua khí NT2 là 46% giá dầu FO nhàng nhàng tháng tại thị trường Singapore).

Còn theo Công ty chứng khoán KB, nhóm ngành nhà băng và xây dựng hạ tầng kỳ vọng được hưởng lợi trong thời gian tới nếu nhà điều hành nới tăng trưởng tín dụng khi đích tăng trưởng GDP 6,8% gặp khó khăn. ANZ dự đoán, GDP của Việt Nam trong quý I có thể bị mất 0,8% do ảnh hưởng từ dịch nCov; bởi thế, KB nhận định, nhiều khả năng nhà điều hành có thể nới tăng trưởng tín dụng nếu mục tiêu tăng trưởng GDP không đạt được.

Ngoài ra, khi nhiều người dành nhiều thời gian ở nhà để tránh dịch bệnh lây lan, họ có thiên hướng chuyển sang các hoạt động tiêu khiển trực tuyến như trò chơi điện tử, livestream và các mạng từng lớp, theo tùng san The Barron's. Vào những ngày hoạt động giao thương ở Trung Quốc thua, một người dân ở Thượng Hải cho biết anh dành hơn 10 giờ mỗi ngày để xem điện thoại. Nhà phân tách Jialong Shi của tổ chức tài chính Nomura nhận định, hãng phát hành game online có thể là hưởng lợi lớn nhất nhờ khuynh hướng này. Kể từ tháng 1, hầu hết tựa game nức danh của Trung Quốc đều ghi nhận việc người chơi dành nhiều thời kì và tiền nong hơn cho các hoạt động trong game. Số người chơi game gia tăng đột biến làm cho máy chủ của Game for Peace thuộc nhà phát hành Tencent Games tại Trung Quốc bị quá tải liên tục. Plague Inc, tựa game 8 tuổi đã trở thành áp dụng trả phí hàng đầu trên iOS tại Trung Quốc vì trình bày loại virus chết người lây lan trên toàn thế giới.

Khác với các trò chơi trực tuyến, các công ty thuộc các phân khúc giải trí trực tuyến khác tại Trung Quốc như các mạng từng lớp và các nền tảng video sẽ khó thu lợi nhuận trực tiếp từ xu hướng này. dù rằng họ cũng ghi nhận nhiều người dùng sử dụng hơn, song trước hiện trạng dịch bệnh, nhiều nhà quảng cáo hiện đã quyết định trì hoãn các chiến dịch marketing, dẫn đến doanh thu từ lăng xê của các nền tảng này cũng bị ít đi.

Đối với thương nghiệp điện tử, nhu cầu của người tiêu dùng đối với hầu hết mặt hàng không thiết yếu hiện đã giảm đáng kể, trong khi các mặt hàng tiêu dùng cần yếu vẫn bán chạy. Danh mục hàng thiết yếu vốn trước đây cũng ít được người tiêu dùng Trung Quốc mua trực tuyến. bởi thế, dịch bệnh hiện là cơ hội để thương nghiệp điện tử lôi cuốn thêm các khách hàng mới mua sắm hàng thiết yếu mà không cần tiếp thị và giảm giá.

Tuy nhiên, việc các công ty và dài nghỉ kéo dài lại gây ảnh hưởng thụ động đến ngành giao đồ ăn và cả thương mại điện tử do nhu cầu đặt hàng giảm cộng với việc nhiều nhà hàng hiện đã đóng cửa và ngưng quảng cáo trực tuyến.

ngược lại, việc hạn chế các hoạt động tụ hợp đông người và công viên chức chẳng thể đến sở làm lại là cơ hội cho các công ty công nghệ điện toán đám mây. Đây là điềm lành cho tham vọng của các nhà cung cấp điện toán đám mây tại Trung Quốc như AliCloud của Alibaba và Tencent Cloud.

Quỳnh Trang